Как открыть первую сделку на Hyperliquid
Проверено по источникам: Hyperliquid docs: Margining и Hyperliquid docs: Order types · автор: Hyperliquid Academy
Клики — не самое трудное
Выставить ордер занимает секунд тридцать, и разбор проходит каждый из этих кликов со скриншотами. Эта страница — про пять решений, которые принимаются до них, потому что именно они определяют, была ли сделка хоть сколько-нибудь хорошей.
| Решение | Значение по умолчанию для новичка | Почему |
|---|---|---|
| Какой рынок | BTC или ETH | Глубокий стакан, спред не работает против вас |
| Какая сторона | Лонг, если своего мнения нет | По одной незнакомой вещи за раз |
| Какой объём | От расстояния до стопа, а не от баланса | Это и есть то решение, которое важно |
| Плечо | 2x или 3x, изолированная маржа | Расстояние до ликвидации, а не размер ставки |
| Стоп | Поставлен до того, как закроете вкладку | Решён на холодную голову, а не в убытке |
Решение третье, которое на самом деле единственное
Всё остальное на этой странице — общее место. А вот здесь люди ошибаются, и это арифметика, а не вопрос суждения.
Считайте размер позиции от расстояния до стопа, а не от того, что позволяет баланс.
Порядок такой:
- Выберите цену, при которой ваша причина для сделки оказывается неверной. Это стоп.
- Измерьте расстояние от входа до неё в процентах.
- Решите, сколько может стоить ошибка — сумму, на которую вы просто пожмёте плечами.
- Разделите: номинал позиции = допустимый убыток ÷ расстояние до стопа.
Разберём на примере. Допустим, у вас $1,000, и вы готовы потерять $20 на неверной сделке. Стоп стоит на 4% ниже входа.
$20 ÷ 0.04 = $500 номинала. Не $1,000 и не $5,000 потому, что было доступно плечо 5x.
Что эта арифметика делает каждый раз
Прогоните её несколько раз, и вы заметите одно и то же в каждой сделке: правильный размер меньше того, который вам хотелось взять. Это не формула осторожничает. Это то, во что реально обходится заранее определённый убыток, показанное до сделки, а не после неё.
Если ответ выходит неуютно маленьким, значит стоп стоит слишком далеко или названный вами убыток был слишком мал. Правьте честно эти два числа, а не результат.
Плечо — это не экспозиция
Самое частое непонимание на любой площадке с бессрочными контрактами, и здесь стоит быть точным.
Ваша экспозиция — это номинал, $500 в примере выше. Именно он двигается вместе с ценой. Плечо определяет, сколько обеспечения откладывается, чтобы его удерживать, а значит — насколько далеко может уйти цена, прежде чем вас ликвидируют.
$500 экспозиции при 2x занимают $250 маржи и ликвидируются очень далеко. Те же $500 при 20x занимают $25 и ликвидируются почти сразу. Прибыль и убыток на каждый доллар движения цены при этом одинаковы. Изменился только запас хода.
Так что большое плечо не делает сделку крупнее. Оно делает ту же сделку хрупкой. В руководстве по плечу есть пределы по рынкам: они различаются и снижаются по мере роста позиции.
Для первой сделки берите изолированную маржу. Она огораживает обеспечение этой позиции, поэтому ошибка не дотянется до остального счёта. Кросс-маржа эффективнее и станет правильным выбором позже, когда вы поймёте, что именно она объединяет.
Сколько это стоит
Стоимость тейкерского ордера на $10,000 по мере добавления каждой скидки
- Базовая ставка, без скидок $4.50 0.045% Уровень 0, ничего не застейкано
- С реферальным кодом $4.32 0.0432% Скидка 4%, действует с первой сделки
- Рефкод + стейкинг Silver $3.67 0.03672% Застейкано и привязано больше 1K HYPE
- Рефкод + стейкинг Diamond $2.59 0.02592% Застейкано и привязано больше 500K HYPE
- Всё вместе, на верхнем уровне оборота $1.38 0.01382% Плюс оборот больше $7B за 14 дней
На начальном уровне тейкерский ордер стоит 0.045% от номинала или 0.0432% с реферальным кодом, применённым до первого исполнения. На позиции в $500 это центы.
И вот что здесь полезно знать: на первой сделке биржевая комиссия — не та стоимость, которая важна. Спред, который вы пересекаете, и фандинг, который платите, пока держите, оба больше. Оптимизировать базисные пункты, заходя рыночным ордером в тонкий стакан, — это неверный порядок приоритетов.
Теперь выставляйте
-
Выставьте изолированную маржу и плечо до расчёта объёма
Сделайте это первым, потому что изменение потом меняет числа, которые вы только что посчитали.
Вы должны увидеть цену ликвидации на экране, далёкую от текущей цены
-
Введите рассчитанный номинал
Проверяйте долларовую цифру, а не количество монет. Сдвинутая на разряд цифра в поле количества — самая частая дорогая оплошность, и номинал делает её очевидной.
Вы должны увидеть форму ордера с размером и в активе, и в долларах
-
Выставьте лимитный ордер по текущей цене или чуть внутри неё
Лежащий ордер платит мейкерскую комиссию и не может исполниться плохо. Если он не исполнился, ничего не сломалось: поправьте или снимите.
Вы должны увидеть лежащий ордер в таблице Open Orders, затем открытую позицию
-
Сразу привяжите стоп
На том уровне, который вы выбрали на первом шаге арифметики, а не на круглом проценте. Здесь важно, как триггер ведёт себя на самом деле: он отправляет ордер, но не обещает цену.
Вы должны увидеть триггерный ордер в колонке TP/SL, для лонга — ниже рынка
-
Прочитайте панель позиции один раз и оставьте её
Цена ликвидации — то число, которое нужно знать. Колонка фандинга — стоимость, которая тихо накапливается, пока вы ждёте.
Вы должны увидеть вход, ликвидацию, нереализованную прибыль, фандинг и маржу — всё на виду
Четыре способа испортить первую сделку
Считать размер от баланса. «У меня $1,000, значит торгую на $1,000». Это пропускает единственный расчёт на этой странице.
Путать плечо с уверенностью. Плечо не выражает, насколько вы уверены. Это делает размер.
Двигать стоп. Расширять его, пока цена подходит, — надёжный способ превратить небольшой запланированный убыток в крупный незапланированный.
Торговать рынок, найденный в списке. Знакомый тикер с тонким объёмом обходится на входе и выходе гораздо дороже, чем следует из его тарифов. Начинайте там, где стакан глубокий, и только потом исследуйте.
После открытия
Пока позиция работает, знать нужно две вещи: фандинг списывается каждый час и накапливается независимо от того, двигается ли цена, а правильное закрытие требует флага reduce-only, чтобы выход случайно не открыл новую позицию.
Когда первая сделка позади, раздел о торговле разбирает, что учить дальше, примерно в том порядке, в котором это становится полезным.
Частые вопросы
Каким должен быть размер первой позиции?
Считайте от стопа. Определите, сколько может стоить неверная сделка, разделите это на расстояние до стопа в процентах — и получите номинал. Обычно он выходит меньше, чем ожидают, и в этом весь смысл.
Какое плечо брать новичку?
Двойное или тройное, в изолированной марже. Большое плечо не увеличивает прибыль на каждый доллар движения цены; оно сокращает расстояние до ликвидации. Экспозиция задаётся размером позиции, а не множителем.
Для первой сделки рыночный ордер или лимитный?
Лимитный. Он платит мейкерскую комиссию вместо тейкерской и защищает от плохого исполнения. Плата за это — он может не исполниться, а на первой сделке это гораздо меньшая проблема, чем плохой вход.
Лонг или шорт для первой сделки?
Лонг, если своего мнения нет. Не потому что механически безопаснее — риск идёт от размера, — а потому что оказаться сразу и на платящей фандинг стороне, и в незнакомой динамике перегруженного шорта — это два урока одновременно.
Какая первая сделка минимально разумна?
Настолько небольшая, чтобы ошибка была неинтересной. Правил, кроме биржевых минимумов, здесь нет, и верный ответ для первой сделки ближе к минимуму, чем к той сумме, которую вы внесли.
Обязательно ли ставить стоп?
Никто вас не заставляет. Но позиция без стопа — это позиция, чей убыток определяется тем, насколько надолго вы отошли от экрана, а это метод хуже, чем выбранный заранее уровень.
Источники
- Hyperliquid docs: Margininghyperliquid.gitbook.io
- Hyperliquid docs: Order typeshyperliquid.gitbook.io
Для каждого числа на этой странице мы указываем первоисточник. Если цифра здесь расходится с документацией Hyperliquid, права документация, и мы хотим об этом узнать.